환장인

CFETS RMB Index. 위안화 환율지수

안녕하세요. 환장인입니다.

중국은 한국경제와 불가분의 관계가 된지 오래지요.

이번에는 외환시장이나 주식, 채권시장에서 항상 다루는 중국 위안화 관련하여 포스팅하도록 하겠습니다.

<목차>

1. 위안화 종류

2. 위안화 고시환율

3. CFETS 위안화 환율지수

4. 달러원, 달러위안 상관계수

5. 기사예문

6. 생각정리

1. 위안화 종류

RMB(인민폐, 人民幣, Renminbi) 위안(圓, Yuan)

1948년 중화인민공화국 중앙은행인 중국인민은행 PBOC 설립되어 발행한 공식화폐

CNY 중국 본토에서 거래되는 인민폐

CNH 중국 본토 밖에서 거래되는 인민폐(홍콩을 중심으로 거래되는 인민폐)

CNY와 CNH 차이점

CNY는 중국중앙은행에서 정한 고정환율로 거래, CNH는 거래 주체들 간의 수요공급으로 환율결정.

2. 위안화 고시환율

CNH가 역외에서 거래되지만

CNY는 중국중앙은행에서 고시해주는 기준점 역할을 함.

CNY는 베이징시간 9시 15분 (한국시간 10시 15분)에 중국중앙은행에서 고시함.

중국정부의 입김이 없다고는 못하겠으나..

대략 시장참가자들로 부터 가격을 문의한 후 CFETS에서 결정하여 발표

한국시간 10시 15분.

위안화 고시환율의 급격한 절하고시 또는 절상고시는 달러원 환율에 즉각적인 영향을 미침.

3. CFETS 위안화 환율지수

중국외환거래시스템 China Foreign Exchange Trade System

2016년부터 PBOC 산하 CFETS에서 발표하는 환율지수.

현재 CFETS 위안화 환율지수 구성하는 바스켓 통화는 총 24개.

달러 22.4% => 21.59%

유로 16.3% => 17.40%

엔화 11.5% => 11.60%

원화 10.8% => 10.68%

기타 20개 통화 39% -> 38.73% 빅4 통화 비중 소폭 확대(2020.01기준)

4. 달러원, 달러위안 상관계수

USDKRW - USDCNY 최근 1개월 상관관계는 -63%로 다소 흐름이 다르게 움직이고 있으나

12개월, 18개월 상관관계는 여전히 90~95% 수준으로 상당히 동조화된 흐름을 나타냄.

5. 기사예문

6. 생각정리

위안화 연동하여 코스피 하락 또는 상승. 위안화 절상고시. 위안화 가치 0.1% 상승 등등.. 많은 금융 경제 기사들에 중요한 숫자가 위안화입니다.

2016년도 위안화가 가파르게 약세로 움직일때는 서울 외환시장 9시 개장하여.. 잠잠한 흐름을 보이다가 10시 15분 중국인민은행에 CFETS에서 고시환율을 보고 해당일의 포지션을 잡고 트레이딩했던 기억이 납니다.

그만큼 위안화가 한국경제에 미치는 영향력은 상당한 것으로 판단됩니다.

최근 몇 년간 미중간 무역분쟁과 환율조작국 이슈, 중국 내수진작을 위한 쌍순환정책 등에서 위안화의 일부 절상이 용인된 흐름으로 6.4~6.5위안대 거래되고 있습니다.

다만, 6.4위안을 저점으로 중국정부도 방어의지를 보이고 있어 추가하락 제한과 원화의 하단지지요인으로 작용할 것으로 판단됩니다.

이상! 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

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코스피 21년 1월 마감. 투자자별 매매동향 2,976.21p 전월대비 4.95% 상승

연간, 월간 외국인 개인 기관 매매동향. 시가총액과 주가지수 차이점

안녕하세요. 환장인입니다.

1월 29일 -92.84p 하락. -3.03% 하락 마감하였습니다.

1월 11일 고점 3,266.23p 대비 -8.8%하락한 2,976.21p 마감한 상황인데요. 

이번 포스팅은 1월 투자자별 매매동향과 2010년 이후 투자자별(개인, 외국인, 기관) 월별 순매수 누적차트를 살펴보도록 하겠습니다.

추가로 2010년 이후 시가총액과 주가지수 변화도 함께 보시지요.

1. 1월 29일 매매현황

전일 미 증시상승에 이어 상승출발했던 코스피지수는 외국인 순매도가 연일 이어지며 지속적인 하락을 하여 최종 2,976.21p로 장을 마감했습니다.

코스피 -3.03%

코스닥 -3.38%

일본 니케이 -1.89%

대만 가권 -1.80%

싱가포르 STI -0.96%

중국 상해 -0.63%

아시아 장에서 유독 한국증시 하락폭이 큰 것으로 보여집니다.

최근 국내 증시에서 개인이 순매수를 많이 이어가고 있는데요. 금일도 +1.7조원을 매수하며 외국인 -1.4조원, 기관 -0.25조원의 매도를 커버하며 하락폭을 제한한 것으로 보여집니다.

2. 1월 투자자별 순매수 규모

외국인 -5.2조원

개인 22조원

기관 -17조원

개인이 지난해에 이어 꾸준히 매수하고 있지만,

2020년 외국인+기관 vs 개인의 싸움이였다면... 2021년 1월달은 개인 vs 기관의 힘겨루기로 보여집니다.

금융기관 애널리스트와 이코노미스트는 증시 추가상승에 대한 레포트와 삼성전자 목표가 상향 조정을 내놓는데 막상 기관들은 매도를 하는 아이러니가 펼쳐지네요.

3. 2010년 이후 시가총액과 주가지수 변화

시가총액이란 aggregate value of listed stock.

전상장주식을 시가로 평가한 총액으로 주식시장의 크기를 알 수 있는 지표입니다.

코스피지수 계산법은

비교시점 시가총액을기준시점 시가총액으로 나눈 값 X 100을 한 값이 코스피 지수인데요.

그렇다면 시가총액과 코스피지수는 왜 다르게 움직일까요. 여기는 상장기업들의 증가, 신규상장, 상장폐지 등으로 보정이 되기 때문에 그렇습니다. 지난해 SK바이오팜이 신규 상장후 시가총액에 10조를 더했던 것처럼요.

코스피 지수는 지난해 코로나19위기로 큰 폭의 하락이 있었어도 시가총액은 잘 유지가 되었었네요.

참고로, 코스피지수 1980년 1월 4일 기준시점은 100pt입니다.

현재 3,000pt 코스피지수는 30배 가량 상승한 지수입니다.

4. 2010년 이후 연도별 투자자별 순매수 규모

과거 10년간 누적 순매수

외국인 16조원

개인 15조원

기관 -36조원

과거 10년의 패턴은 코스피 지수 1,500~2,000 박스권으로 외국인이나 개인, 기관 특별한 매수주체가 없던 상황에서 2008년 금융위기 이후 유동성장세를 펼치며 지속적인 상승흐름 패턴으로 전환 후 상승흐름에서 코로나19 위기를 맞이하였습니다.

코로나19 위기 이후의 반등을 보면. 차트에서 보이지 않을 정도로 날카롭습니다.

이는 그간 뿔뿔히 흩어진 개인들이 하나로 뭉치며 2020년 역대급 47조원이 증시에 유입되며 본격적인 코스피지수 회복을 이끌었고, 21년 1월 한달에만 지난해 순매수규모의 50%가량인 22조원이 유입되며 역사적인 3,000p를 넘었습니다.

개인들이 적극적인 매수에 나설 수 있는데에는 여러가지 요인들이 있겠으나... 개인적인 생각으로는 

1. 공매도 금지

2. 개인 정보습득 다변화

3. 금융상품 다양화

4. SNS

5. 저금리

이런 요인들이 복합적으로 작용한 것이 아닐까 싶습니다. (이는 추후에 개별적으로 다뤄보도록 하겠습니다)

예전에 주식시장이 기울어진 운동장에서 개인투자자가 살아남기 힘들었던데 반해.

현재 5G 속도에 정보의 비대칭성이 완화되는 시대로 바뀌었단 생각입니다.

미국에서도 게임스탑, AMC 등 공매도한 헤지펀드와 한판 붙고 있는 래딧(개미군단)을 보면

개인들의 정보교류의 속도가 엄청 빨라지고 신속해졌다는 생각이 듭니다.

다만, 많은 정보와 세력이 된 개인투자자들이지만... 자본시장에서 이익을 보려면 '매도' 버튼을 눌러야 할텐데. 과연 누가 먼저 누를 것인가... 에 대한 고민이 듭니다. 

더욱이 미국은 상한가, 하한가 개념이 없어. 장중 140%상승 70%하락. 등 변동폭이 커서 금융시장이 제 방향을 가고 있는 것이 맞나 싶은 생각이 듭니다. 한국 개인투자자들도 게임스탑, AMC 투자했다는 글들을 보았는데요. 잘 운용되어 이익으로 귀결되었으면 하는 바람입니다. 

이상! 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

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짐 로저스 "애플, 아마존, 삼성. 거품으로 변하는 중"

안녕하세요. 환장인입니다.

최근 '위기의 시대. 돈의 미래' 책 리뷰 후.. 눈에 띄는 기사가 하나 있어 내용을 가지고 와봤습니다.

2021/01/08 - [환장인 서랍 열어보기/환장인이 보는 책] - 짐 로저스 "위기의 시대. 돈의 미래"

짐로저스 로저스홀딩스 회장이 세계 금융시장 가운데서도 대형기술주와 비트코인에 거품이 나타난다고 진단했다. 20일 비즈니스인사이더(BI)에 따르면 그는 한 인터뷰를 통해

"애플, 아마존, 구글, 텐센트, 삼성 등 일부 종목이 완전한 거품은 아니지만, 거품으로 변하고 있다"

"한국이나 미국, 영국, 일본 등에 가면 모두가 증시에 뛰어들고 있다"

"시장에 대해 아무것도 모르는 사람이 시장에 들어와 사들이고 있다"

"역사상 이런일은 여러번 있었고, 지금 다시 일어나고 있다"

"일부 국가의 자산군에서 거품이 나타나는 것을 목격할 수 있다"

"세계 중앙은행의 정책으로 적어도 올해 대부분의 주가가 계속 상승하겠지만, 올해 말이나 내년 초순에는 급락할 것"

"비트코인도 거품 속에 있는 것 같다"

"우리는 비트코인을 보지만 다른 많은 암호화폐는 사라졌다"

"주식시장 일부는 살아날 수 있다"

"여행, 관광, 농업 등 신종 코로나바이러스 감염증으로 큰 피해를 본 업종은 회복될 것"

"농업 관련 지수를 무엇보다 많이 사고 있고, 원자재 가운데서는 금과 은을 선호한다"

"이 세가지를 당장 팔 일은 없을 것"

<생각정리>

세계 3대 투자자라는 타이틀을 갖고 있지만, 지난번 책과 이번 인터뷰나.. 과거 투자형태로 봐서는 시장 비관론자로 비춰진다.

"10년~15년 사이 위기가 늘 온다"는 것처럼...

경기순환이던 아니던 자본주의체제에서는 불황이 당연한 것을. 위가가 오는 것이 당연한 것을.

시간 싸움인 듯 싶다. 욕심 자제력 싸움인 것이다.

변화하는 금융시장에서 잠시라도 기다리지 못하고 순간순간의 판단으로 A가 나을까 B가 나을까.. 혹시나 선택한 A보다 B가 자산증가폭이 빠르다면?

주식쟁이들은 알 것이다. 한 종목으로 충분히 수익을 보고 나왔음에도 예탁금에 현금이 있으면.. 손해보는 것 같은 느낌.

"위기를 대비해 현금보유비중을 늘려라"

이처럼 어려운 말이 어디있단 말인가. 100개 중 90개가 하락해도 10개 종목을 선택하지 못했음을 아쉬워할텐데...

짐 로저스의 인터뷰처럼 지난 코로나19위기 이후 급격히 상승한 주식시장은 자칫 거품으로 연결될 가능성은 충분히 있어보인다.

맞던 아니던 시장을 경계하는 사람이 많을 수록 추가상승에 대한 가능성은 높을 것으로 생각된다. 차라리 대다수가 믿을 때 뒷통수를 치는게 금융시장, 주식시장이니... 다수가 믿을 때 조심해라.

악플을 각오한 짐 로저스의 저 인터뷰는. 발언에 찬사보다는..

실제 50년간 투자활동으로 보여준 욕심을 줄이고, 때를 기다리는 투자방식에 박수를 보낸다.

원화 야간거래시장 #2. EUREX, CME

안녕하세요. 환장인입니다.

지난 야간거래시장1. NDF 거래를 통하여 역외에서 밤사이 은행간 거래를 알아보았고, 이번 포스팅은 장내거래로서 개인이나 기업이 거래할 수 있는 야간거래시장인 달러선물거래를 알아보도록 하겠습니다.

2021/01/26 - [이정도는 알자/외환시장] - 원화 야간거래시장1. NDF(Non-deliverable Forward)

<목차>

1. 달러선물거래

2. CME Globex

3. EUREX 

1. 달러선물거래

앞서 외환시장 카테고리의 달러선물명세를 참고해주시면 될 것 같습니다.

2020/12/23 - [이정도는 알자/외환시장] - 달러선물 #1. 개념을 알자! 선물, 선물환, 환변동보험 비교

달러선물은 9:00~15:45분까지 거래가능한 장내거래로서 한국 외환시장이 마감하고, 야간 달러선물거래와 KOSPI200선물은 역외시장인 CME(과거)와 Eurex(미래)에서 거래 가능합니다. 21.01월기준 아직 야간 달러선물거래시장 마련되어 있지 않습니다.

2. CME Globex

Chicago Mercantile Exchange 시카고상품거래소

1874년 설립

세계 제2위의 선물거래소로  미국 전체 선물 및 옵션 거래량의 37% 커버.

글로벌 통화군, 나스닥 S&P 지수 선물, 미국채, 에너지, 금속, 농축산물까지 커버하는 시장.

2020년 12월 18일 기준으로 코스피200선물과 달러선물 야간거래를 중단.

(코스피200지수에서 삼성전자 비중이 30%를 넘으며 미국관련 법규의 제한)

2021년 1분기내 유럽파생상품거래소인 유렉스(Eurex)연계하여 재개할 계획 발표.

3. EUREX

Eurex = 독일파생상품거래소 Deutsch Terminboerse, DTB + 스위스 파생상품거래소 SOFFEX 

1998년 설립

세계에서 가장 큰 파생상품거래소. 1900여개의 투자자산군 보유.

2021년 1분기내 유럽파생상품거래소인 유렉스(Eurex)연계하여 재개할 계획 발표.

기존 EUREX에 코스피200옵션, 미니코스피200선물 / CME에 코스피200선물, 미국달러선물이 거래되었으나 CME거래되던 코스피200선물, 미국달러선물이 거래중단되었고. 2021년 1분기 내 Eurex에서 거래재개될 계획.

거래시간은 한국시간 18:00~05:00

이상 야간거래시장1. NDF 거래와 2.EUREX 달러선물을 알아봤습니다.

외환시장은 24시간 거래되는 시장으로 원화 거래도 야간에 진행할 수 있으나. 주요 메이저통화가 아니기 때문에 유동성이 부족합니다. 그렇기에 매수/매도 호가 스프레드도 상당하고요.

야간거래시는 시장가 거래보다는 지정가 거래를 통해 커버하는 것이 나아보입니다.

이상! 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

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2020년 한국 경제성장률과 IMF 2021년 경제성장률 전망치

안녕하세요. 환장인입니다.

21.01.26일 한국은행은 2020년 연간 GDP 발표를 하였고, IMF는 2021년 세계경제전망 보고서 수정치를 발표하며 한국에 대한 경제성장률 전망치 보고서를 발표하였습니다.

세부내용에 대해 포스팅해보도록 하겠습니다.

<목차>

1. 한국은행 2020년 GDP 보도자료

2. IMF 세계경제 전망

3. IMF 한국경제 전망

4. 생각정리

1. 한국은행 2020년 GDP 보도자료

2020년 GDP는 전년대비 -1.0% 감소로 정부소비가 증가를 지속하고 설비투자가 증가로 전환하였으나 민간소비와 수출은 감소로 전환.

4/4분기 민간소비는 서비스와 재화가 모두 줄어 -1.7%감소

수출은 반도체, 화학제품을 중심으로 5.2%증가, 수입도 기계 및 장비 중심으로 2.1%증가

4/4분기 제조업과 서비스업의 증가폭이 축소되었으나 건설업은 증가전환

2020년 건설업 감소세가 축소되었으나 제조업(1.3% -> -1.0%)과 서비스업(2.9% -> -1.2%) 감소로 전환

GDP에 대한 성장기여도는 3/4분기보다는 소폭 줄었으나 순수출부문이 가장 큰 기여도를 보이며, 건설투자도 0.9%의 높은 기여도를 나타냄. 다만 여전히 민간소비는 부진한 상황.

2. IMF 세계경제 전망

IMF는 세계경제성장률을 지난해 10월 전망치에서 0.3%p 상승한 5.5%로 전망.

선진국 3.9% -> 4.3%

(미국 5.1%, 유로존 4.2%, 일본 3.1%, 중국 8.1%)

중국은 0.1%p 하향 조정.

신흥국 6.0% -> 6.3%

한국 2.9% -> 3.1%

<상승전망요인>

백신 개발 및 보급, 치료제 발달 등 팬데믹 조기종식

가계, 기업 심리 개선

추가 재정확대

<하방위험요인>

코로나19 재확산

봉쇄조치 강화

백신출시 지연

성급한 정책지원 중단 등

*선진국, 신흥국, 개도국 경기회복 시나리오

3. IMF 한국경제 전망

지난해 IMF는 한국의 2020년 경제성장률 전망치를 -1.9%로 전망하였으나. 실제 -1.0%

OECD -1.0% ~ -1.1% 전망

KDI -1.1% 전망

성장률을 발표하는 국제기구 중 가장 신뢰도가 높은 것으로 평가받던 IMF가 한국경제전망에서 큰 오차를 나타냈습니다. 이는 금번 코로나19 위기 특성상 반도체 등 수혜를 입은 한국의 수출증가 부분과 정부의 4차례 추경을 통한 경기부양책을 간과한 것이지 않을까 싶습니다.

여하튼, 2021년 한국경제 성장률은 2.9%에서 3.1%로 상향조정. 세계경제도 빠른 회복세를 보일 것으로 전망.

4. 생각정리

전일 한국은행에서 4/4분기 GDP발표와 함께 2020년 GDP를 전년대비 1.0%감소한 발표를 하였는데요.

나오는 언론기사들의 헤드라인은...

"외환위기 이후 최저"

"22년만에 역성장"

"22년만에 최악의 성적표" 등.. 다른나라와의 비교는 없이 자극적인 기사들이 넘쳐나고 있는 것 같습니다.

지난해 세계경제성장률이 -3.5%, 주요 선진국 -4.9%, 신흥국 -2.4%를 감안하면

한국 경제가 선방한 것으로 볼 수 있어보입니다.

또한 2020년 한국은 1인당 국민소득은 G7 이탈리아를 제쳐 세계 7위권으로 진입할 것으로 보여지는 점도 긍정적으로 보여집니다. 다만, 이러한 수출과 정부소비증가로 선방하였으나 여전히 내수 부진에 따른 가계활동에 어려움이 더해져 2021년 정부정책 키워드는 '양극화 해소'가 되어야 할 것 같습니다.

금융과 실물경제간 괴리가 더 커지고 있는 상황에서 이번 바이든 정부의 1.9조달러의 대규모 경기부양책이 양극화를 더욱 심화시킬 것으로 보여집니다. 유동성이 실물경제에 녹아드는 것이 아닌 금융시장으로 유입되어 버블을 만들 가능성이 커보입니다.

IMF에서 빠른 경제회복에 대한 전망이 실현된다면 이는 곧 '유동성 축소에 대한 고민'을 해야할 것입니다.

이상! 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

예상보다 너무 길어졌네요.

매일 '환' 이야기 듣고 싶으시다면 letsknowthis.tistory.com 구독

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많아지면 뭐가 좋은지 모르겠지만! 제 기분은 좋아질 것 같습니다 : )

원화 야간거래시장 #1. NDF(Non-deliverable Forward)

안녕하세요. 환장인입니다.

이번 포스팅은 한국 외환시장(09:00~15:30) 이후에 원화가 거래되는 야간거래시장에 대해 알아보도록 하겠습니다.

<목차>

1. NDF(Non-Deliverable Forward, 차액결제선물환)

  1) NDF 발생배경

  2) 국내 외환시장의 NDF 도입

  3) NDF 거래 종류 및 방법

  4) NDF -> Spot 환율 관계

2. 비거주자의 NDF 순매매 추이 점검(2020년 12월 기준)

3. NDF 기사 검색

1. NDF(Non-Deliverable Forward, 차액결제선물환)

일반적인 선물환 (Forward) 거래와 달리, 계약원금의 상호교환 없이 약정 Forward환율과 만기 시의 Spot 환율간의 차액만을 기준통화(달러화)로 정산하는 Forward 계약.

로벌 통화가 아닌 원화의 경우, 역외거래 시 차액결제 방식의 NDF 거래가 활용되고 있음.

  1) NDF 발생 배경

첫째, 역외차원에서 각국의 외환시장에는 외환규제가 존재함. 이러한 규제로 인해 특정통화를 역외(해외)에서 자유롭게 거래하기는 쉽지 않음.

  -> NDF는 이러한 외환규제를 피하고 거래참여자의 목적(Speculation(투기), Hedge(헤지))으로 생겨남.

둘째, 차액결제측면에서 일반적인 Forward 거래는 만기시 약정금액을 교환하는데 반해, NDF는 만기에 그 차액만이 결제되기 때문에 상대방의 Default나 신용도 하락에 따른 위험부담이 줄어들어 Settlement Risk(결제 위험)가 적음.

  2) 국내 외환시장의 NDF 도입

1997년 외환위기 이전까지만 해도, 외국환 관리 규정상 On-Shore Market(역내시장)과 Off-Shore Market(역외시장)이 엄격하게 구분되었기 때문에 NDF에 대한 관심은 거의 없었음.

통상 NDF 환율과 해당국 Spot 환율의 방향성은 정(+)의 관계를 갖는데, 그 차이를 Swap point라고 감안할 때, 역외에서는 당시 국내 경제상황을 이미 심각한 수준으로 반영하기 시작했음.

이후 1999년 4월 1일 1차 외환자유화 조치를 시작으로, Forward 거래에 대한 실수요증빙제도가 폐지되면서 역외시장과 역내시장의 연결이 가능. 특히 2000년 4월 1일 국내 외국환 은행들과 비거주자간의 NDF 거래가 허용되면서 그 거래량이 확대됨.

  3) NDF 거래 종류 및 방법

거래종류: 1M, 3M, 6M, 1Y 등이 있지만 주로 1M가 거래의 대부분을 차지함

거래방법:  1. 역외 시장 참가자들과 Reuters Dealing Machine을 통한 직접 거래

              2. 홍콩과 싱가폴 등에 위치한 Prebon 사 등의 브로커 중개를 통해 거래

  4) NDF -> Spot 환율 관계

전일 뉴욕 역외시장에서 마감된 달러/원 NDF 환율(특히 종가)의 경우, 1개월 스왑포인트를 감안해 국내 외환시장 개장가를 가늠할 수 있으므로 중요한 지표로 이용됨.

또한 장중 역외에서의 NDF 환율도 SPOT 환율에 크게 영향을 미침. 역외 참가자들이 달러매수가 강할 경우, 현물 시장 참가자들의 달러 매수를 촉발시키기 때문임.

2. 비거주자의 NDF 순매매 추이 점검(2020년 12월 기준)

비거주자의 NDF 순매도 규모는 50.2억불로 전분기(35.8억불 순매도)에 비해 14.4억불 증가.

2020년 달러원 환율하락세에 역외NDF 거래도 한 몫.

4/4분기 비거주자의 일평균 NDF 거래규모는 78.6억불로 10월에서 12월로 갈수록 일거래물량이 증가하는 모습.

3. NDF 기사 검색

NDF 환율은 스왑포인트를 감안하여 밤사이 역외에서 거래된 달러원 환율로 한국 외환시장의 개장가를 가늠해볼 수 있는 중요한 환율입니다. 수출입기업도 역외 NDF거래를 통하여 야간에 거래주문을 주거래은행에 주문시 1백만불 단위로 거래주문이 가능합니다.

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#3. 세계주가지수(America)

안녕하세요. 환장인입니다.

주가지수(Stock Price index)는

주식시장의 성과를 파악하기 위하여 평균적으로 주식가격이 올랐는지 떨어졌는지를 판단할 수 있는 지표로 코스피지수, 코스닥지수, 미국 나스닥, 다우지수 등은 익숙합니다.

주가지수 = 비교시점의 시가총액 / 기준시점의 시가총액 X 100으로 작성되는데. 

작성되는 방법은 크게 2가지로 나눠어집니다.

  1) 다우존스식 주가평균방법 : 각 종목 규모에 상관없이 지수산출에 채용된 종목의 가격을 산출, 평균하여 비교

  2) 시가총액 방법 : 각 종목의 주식수를 가중치로 해서 시장가액을 합계하여 비교해보는 S&P 주가지수 방법

이번 포스팅은 세계주가지수를 Asia/Pacific, Europe, America 지역으로 3회차로 나눠서 각 대륙별 어떤 국가대표지수들이 있는지, 개장시간은 어떻게 되는지 등. 주요지수에 대해 알아보도록 하겠습니다.

<목차>

1. America

  다우존스 산업평균지수

  나스닥종합지수

  S&P500지수

1. America

<개장시간 _ 한국시간 기준>

21시 브라질

22시 베네수엘라

22시 30분 칠레

23시 아르헨티나, 페루

23시 30분 캐나다, 미국, 멕시코

아메리카 지역에서는 미국시장이 가장 거래량이 많아 23시 30분 개장하여 익일 6시에 폐장으로 보시면 될 것 같습니다.

아시아 메인 (9시 ~ 16시)

유럽 메인 (17시 ~ 익일 1시 30분)

미국 메인 (23시 30분 ~익일 6시)

썸머타임을 배제하면 한국시간으로 유럽장과 미국장이 겹치는 23시 30분에서 익일 1시 30분까지가 거래량이 가장 많고  FOMC나 주요지표 발표날을 제외하면 이 시간대에 방향성을 잡는다고 보시면 될 것 같습니다.

1) 다우존스 산업평균지수

  미국의 다우존스사가 뉴욕증권거래소(NYSE, New York Stock Exchange) 시장에 상장된 우량기업.

  주식 30개 종목을 기준으로 하여 산출하는 세계적인 주가지수.

  단순가격평균 방식을 사용하며, 미국의 대표적인 경제신문인 월스트리트저널(Wall Street Journal)이 작성발표.

  우량기업 30개의 규모가 크고 오래된 주식들만 포함

  다우존스 산업평균지수가 시장 전체를 대표하는 것은 어렵다고 지적.

  다우지수에 포함되는 기업은 경제상황에 따라 해당 산업을 대표할 수 있는 기업의 주식으로 변경함.

  현재의 다우지수는 1896년을 기준연도 100으로 하여 작성. (21.01.18기준 30,814)

2) 나스닥종합지수

  1971년부터 주로 정보통신과 산업 기술 관련 기업들의 주식.

  전산으로 매매하는 나스닥 증권시장에 등록돼 있는 5,000개의 주식을 가중평균하여 구한 지수.

  현재의 나스닥지수는 1971년을 기준연도 100으로 하여 작성. (21.01.18기준 12,998)

3) S&P500지수

  미국의 세계적인 신용평가회사인 스탠다드앤드푸어스가 기업규모, 유동성, 산업대표성을 감안하여 선정.

  500 종목을 대상으로 공업주(400종목), 운수주(20종목), 공공주(40종목), 금융주(40종목)의 그룹별 지수를 종합.

  현재의 S&P500지수는 1941년을 기준연도 10으로 하여 작성. (21.01.18기준 3,768)

이상! 세계주요지수에 대한 3번째까지의 포스팅을 마치도록 하겠습니다.

각 나라마다의 지수구성과 기준시점 연도는 다르지만...

중국(1990) 상해지수 100 -> 3,600 (36배)

일본(1945) 니케이지수 50 -> 28,000 (560배)

독일(1987) DAX30 1,000 -> 13,700 (13배)

프랑스(1987) CAC40 1,000 -> 5,600 (5.6배)

미국(1896) DJI 100 -> 30,800 (308배)

미국(1971) 나스닥 100 -> 13,000 (130배)

미국(1941) S&P 10 -> 3,800 (380배)

한국(1980) 코스피 100 -> 3,000(30배)

한국(2004) 코스닥 1000 -> 944(마이너스)

최근 박스피가 3000포인트를 돌파한 점을 다시 한 번 생각하게 되는 숫자들입니다.

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#2. 세계주가지수(Europe)

안녕하세요. 환장인입니다.

주가지수(Stock Price index)는

주식시장의 성과를 파악하기 위하여 평균적으로 주식가격이 올랐는지 떨어졌는지를 판단할 수 있는 지표로 코스피지수, 코스닥지수, 미국 나스닥, 다우지수 등은 익숙합니다.

주가지수 = 비교시점의 시가총액 / 기준시점의 시가총액 X 100으로 작성되는데. 

작성되는 방법은 크게 2가지로 나눠어집니다.

  1) 다우존스식 주가평균방법 : 각 종목 규모에 상관없이 지수산출에 채용된 종목의 가격을 산출, 평균하여 비교

  2) 시가총액 방법 : 각 종목의 주식수를 가중치로 해서 시장가액을 합계하여 비교해보는 S&P 주가지수 방법

이번 포스팅은 세계주가지수를 Asia/Pacific, Europe, America 지역으로 3회차로 나눠서 각 대륙별 어떤 국가대표지수들이 있는지, 개장시간은 어떻게 되는지 등. 주요지수에 대해 알아보도록 하겠습니다.

<목차>

1. Europe

  독일 DAX30

  프랑스 CAC40

  유로스톡스50

1. Europe

<개장시간_한국시간 기준>

15시 30분 터키

16시 러시아

16시 30분 핀란드

17시 영국, 독일, 프랑스, 이탈리아, 유로스톡스50, FTSE300, 포르투갈, 벨기에, 스웨덴, 네덜란드, 노르웨이, 스페인, 스위스, 덴마크, 헝가리, 아일랜드, 룩셈부르크

17시 20분 오스트리아

17시 30분 그리스, 폴란드, 이집트

18시 체코

대략 유럽시장은 한국시간으로 17시 개장하여 새벽 1시 30분 폐장합니다.

1) 독일 DAX30

  프랑크푸르트 증권거래소에 상장된 주식 중 시가총액을 기준.

  가장 큰 30개 기업을 대상으로 구성된 종합 주가지수.

  현재의 DAX 지수는 1987년을 기준연도 1,000으로 하여 작성. (21.01.18 기준 13,787)

2) 프랑스 CAC40

  프랑스 증권거래소협회에서 산출하는 주가지수.

  파리증권거래소에 상장된 40개의 우량주식으로 구성된 지수.

  기준시점은 1987년을 기준연도로 1,000으로 작성. (21.01.18 기준 5,611)

3) 유로스톡스50

  유럽 대표기업 50개 종목으로 구성된 지수.

  유로존 국가들 12개 국가로부터 50개 기업 뽑아 구성.

  (프랑스 35.5%, 독일 30.2%, 스페인 12.3% 대다수 차지)

  유로스톡스50은 17개 업종으로 구성. 시가총액 비중이 높은 은행업이 전체의 15%.

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세계주가지수(Asia/Pacific)

안녕하세요. 환장인입니다.

주가지수(Stock Price index)는

주식시장의 성과를 파악하기 위하여 평균적으로 주식가격이 올랐는지 떨어졌는지를 판단할 수 있는 지표로 코스피지수, 코스닥지수, 미국 나스닥, 다우지수 등은 익숙합니다.

주가지수 = 비교시점의 시가총액 / 기준시점의 시가총액 X 100으로 작성되는데. 

작성되는 방법은 크게 2가지로 나눠어집니다.

  1) 다우존스식 주가평균방법 : 각 종목 규모에 상관없이 지수산출에 채용된 종목의 가격을 산출, 평균하여 비교

  2) 시가총액 방법 : 각 종목의 주식수를 가중치로 해서 시장가액을 합계하여 비교해보는 S&P 주가지수 방법

이번 포스팅은 세계주가지수를 Asia/Pacific, Europe, America 지역으로 3회차로 나눠서 각 대륙별 어떤 국가대표지수들이 있는지, 개장시간은 어떻게 되는지 등. 주요지수에 대해 알아보도록 하겠습니다.

<목차>

1. 한국 주가지수

  코스피지수

  코스닥지수

2. Asia/Pacific

  중국상해종합지수

  일본니케이225지수

1. 한국 주가지수

  1) 코스피지수(Korea Composite Stock Price Index)

     시가총액을 기준시점과 비교하여 나타낸 지수.

     1980년을 기준연도 100으로 하여 작성.

  2) 코스닥지수(Korea Securites Dealers Automated Quotation)

     새로운 산업 분야의 기업들에게 원활한 자금공급 목적.

     코스닥시장 상장기업의 주가지수.

     2004년을 기준연도 1000으로 하여 작성.

2. Asia/Pacific

<개장시간_한국시간 기준>

6시 뉴질랜드

8시 호주

9시 일본, 한국

10시 대만, 싱가포르, 말레이시아

10시 30분 중국, 홍콩, 필리핀

11시 베트남, 인도네시아

11시 55분 태국

12시 45분 인도

13시 30분 파키스탄

15시 오만, 아랍에미레이트, 쿠웨이트,

16시 카타르

16시 45분 이스라엘

17시 요르단, 사우디아라비아

이후 유럽지역으로 넘어가며 24시간 글로벌 증시의 흐름이 이어지는데요.

아시아 증시에서 가장 중요한 지수는 중국 상해종합지수와 일본 니케이225지수입니다.

  1) 중국 상해종합지수(Sanghai Composite Index)

     상해증권거래소(SSE)에 상장되어 있는 중국A주(내국인중심)와 중국B주(외국인중심) 등

     모든 종목을 종합한 주가 지수.

     현재의 상해종합지수는 1990년을 기준연도 100으로 하여 작성 (21.01.18 기준 3,596)

  2) 일본 Nikkei Stock Average Index

     니혼게이자이 신문사가 관리, 운영하는 일본의 대표적인 주가지수

     도쿄증권거래소(TSE) 1부에 상장된 주식 가운데 유동성이 높은 450개 종목을 선별한 후,

     업종별 균형을 고려해 6개 항목 (기술, 금융, 소비, 소재, 자본재∙기타, 운수∙공공)

     으로 분류해 최종 225개 종목을 선정함.

     현재의 NIKKEI225 지수는 1945년을 기준연도 50으로 하여 작성 (21.01.18 기준 28,242)

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ㅇㅇ플레이션( - flation) 종류들

안녕하세요. 환장인입니다.

뉴스나 기사에서 인플레이션, 디스인플레이션, 디플레이션, 바이플레이션, 팬플레이션 기타 등등..

flation들로 합성어를 쏟아내며

슬럼플레이션, 차이나플레이션.. 하다못해 피시플레이션(Fisheries + inflation, 수산물 가격상승)

많은 용어들이 있어 이번 포스팅에서는 최대한 많은 플레이션을 알아보도록 하겠습니다.

합성의 근거가 되는 인플레이션(inflation)은 물가의 지속적인 가격상승을 나타냅니다.

어떤 대상이나 재화의 가격이 지속적으로 상승할 때 그 대상을 어미로 두고 뒤에 플레이션(-flation)을 붙여 다양한 신조어를 만들어 냅니다. (이번 포스팅만 잘 보셔도 앞으로 ㅇㅇ플레이션. 이름만 들어도 무릎을 탁!)

<이정도는 알았으면 하는 중요 플레이션>

1. 팬플레이션(Pan + flation)

   사회 전반적으로 물가가 상승하는 현상.

2. 바이플레이션(Bi + flation) = Mixflation

   인플레이션과 디플레이션이 동시에 일어나는 경제적인 현상.

   예) 주택가격이 수도권에서 하락하는 디플레이션, 지방에서 지속 상승하는 인플레이션 현상 공존.

3. 붐플레이션(Boom + flation)

   Boom 호황시기에 일어나는 인플레이션.

4. 에코플레이션(Ecology + flation)

   환경적 요인으로 ㅂ라생하는 인플레이션. 

   예) 환경기준 강화 또는 가뭄, 산불, 허리케인의 잦은 발생으로 제조원가 상승 -> 소비재 가격 인상

5. 환인플레이션(Foreign Exchange + inflation)

   환시세의 폭락으로 국내 화폐가치가 떨어져 물가가 급등하는 현상.

   예) 1997년 외환위기로 달러원 환율 2000원 수준까지 급등. 이에 휘발유, 설탕, 곡물 수입가격 급등

6. 지폐인플레이션(Paper money + inflation)

   정부의 불환지폐 증발이 원인이 되어 발생하는 인플레이션.

   예) 미 남북전쟁시기 그린백, 1차 세계대전 후 독일 하이퍼인플레이션.

7. 텍스플레이션(Tax + flation)

   부가가치세 포함한 간접세 인상으로 물가 상승하는 현상. 

8. 차이나플레이션(China + flation)

   중국내 임금 및 원자재값 상승 등으로 중국제품 수출단가 상승하여 수입국 물가 상승하는 현상.

9. 스크루플레이션(Screw + flation)

   물가상승과 실질임금감소(쥐어짜기) 등으로 중산층의 가처분 소득이 줄어드는 현상.

   경제지표가 좋더라도 중산층 입장에서 들어오는 돈은 줄고 나가는 돈은 늘어나는 상황이 그들을 Screw 하기 때문에...

10. 아이언플레이션(Iron + flation)

   철 가격의 지속적 상승. 철강관련 제품가격이 지속적으로 상승해 제품단가가 올라가는 현상.

11. 슬럼플레이션(Slump + flation)

   불황기에 발생하는 인플레이션. 경제활동이 침체되고 있음에도 불구하고 물가는 지속적으로 상승하는 현상.

   비슷한 뜻으로 스태그플레이션(Stagnation + flation) 경기침체 하의 인플레이션.

   스태그플레이션 < 슬럼플레이션. 슬럼플레이션이 경기침체가 더 안좋은 상황.

12. 베지플레이션(Vegetable + flation)

   채소 가격 상승으로 인한 물가상승 현상.

13. 신인플레이션(New + flation)

   미국의 경제학자 새뮤얼슨이 명명한 것으로,

   전쟁 후에 생산력이 비약적으로 발전했으나 동서냉전, 후진국 원조, 우주개발 등 재정지출이 늘어남으로써

   생산활동은 위축되고 물가는 상승하게 되어 종래와는 다르게 일어난 새로운 인플레이션 현상

14. 디맨드시프트인플레이션(Demand-shitf + flation)

   인플레이션 초과수요가 없는데도 물가가 상승하는 현상.

15. 로플레이션(Low + flation)

   물가상승률이 지나치게 낮은 현상이 지속되는 상황.

   예) 2008년 금융위기 이후 경기침체를 벗어나기 위해 양적완화를 하였으나 저물가 현상이 지속.

<기타>

16. 디플레이션(Deflation)

   통화량 수축에 의해 물가가 하락하는 현상. 인플레이션 반대개념.

   인플레이션 억제를 위해 긴축 정책을 실시할 때 나타나는 명목 가격 하락 현상.

17. 디스인플레이션(disinflation)

   인플레이션을 극복하기 위해 통화증발을 억제하고 재정, 금융긴축을 주축으로 하는 경제조정 정책.

18. 리플레이션(reflation)

   경제가 디플레이션 상태를 벗어났지만 인플레이션을 유발하지 않을 정도의 통화를 재팽창시키는 것.

   디플레이션을 벗어나 어느 정도 물가가 오르는 상태로 만드는 상황.

이외 여러 -flation이 있습니다. 이제 어떤 플레이션을 보셔도 유추해볼 수 있겠죠? 무릎을 탁!

이상! ㅇㅇ플레이션에 대한 포스팅을 마치겠습니다.

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

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