환장인

달러선물 #4. 달러선물을 활용한 재테크

안녕하세요. 환장인입니다.

지난 3회차까지 달러선물 개념과 가격결정. 장단점에 국내 선물사 수수료 비교까지 알아보았습니다.

이번 포스팅은 개인이 달러선물(통화선물)을 통해 할 수 있는 재테크. 투자 방법을 살펴보도록 하겠습니다.

<목차>

1. 선물사 계좌 만들기

2. 거래준비 과정

3. 달러선물 실전투자

4. 주의사항 + 거래전략

1. 선물사 계좌 만들기

시장점유율이 가장 큰 삼성선물을 기준으로 하겠습니다.

  1) 삼성증권 계좌가 있으면 비대면 계좌개설로 국내선물, 해외선물, FX마진, LME 계좌를 개설할 수 있습니다.

  2) 삼성증권 계좌가 없다면 방문하여야 하는데 

     본인 방문시 신분증과 서명, 대리인(가족) 방문시 가족관계증명서 준비.

     방문하는 곳은 삼성증권, 신한은행, 우리은행, 우체국, 삼성선물 본사(강남 삼성전자 서초사옥 20층)

즉, 입출금할 은행 또는 증권계좌를 연결시켜 거래할 수 있습니다. 타사도 마찬가지입니다.

계좌 개설 후 홈페이지나 MTS 사용등록하면 계좌만들기 끝입니다.

거의 없지만, 혹시라도 달러선물 실물인수도를 진행하거나 외화로 출금하실 분은 외화통장사본도 준비하여야 합니다.

2. 거래준비 과정

계좌 개설시 수수료를 기재하는데, 협의수수료 적용기준이 1티어~4티어까지 나눠져 있어서

통화선물의 경우 온라인 750원이 

Tier 1 525원

Tier 2 450원

Tier 3 375원

Tier 4 300원까지 협의가 가능합니다.

다만, 국내 선물의 경우 Tier 1 100억이상 약정, Tier 4 1000억이상 약정이라. 개인이 협의수수료 적용받기는 어려워 보입니다.

계좌개설 후 바로 거래할 수 있는 것은 아니고

투자자보호제도가 있어 금융투자교육원에서 파생상품사전교육과 파생상품모의거래를 이수해야 합니다.

Step1. 금융투자교육원.

파생상품사전교육 이수. 만 65세 미만은 '사이버 파생상품 사전교육' 3시간

Step2. 한국거래소.

파생상품모의거래 5시간 이수해야 실제 거래를 진행할 수 있습니다.

* 면제요건

사전교육 면제 : 국내, 국제 자격증 취득시

파생상품투자상담사, 펀드투자상담사, 투자자산운용사, 금융투자분석사, 재무위험관리사, 일임투자자산운용사, 집합투자자산운용사, 1종투자상담사, 선물거래상담사, 자산설계운용전문인력시험, 자산설계전문인력시험, 일반운용전문인력시험, 운용전문인력시험, CFA, FRM

사전교육 & 모의거래 면제 : 요건 충족시

금융투자회사에서 파생상품 업무경험 1년이상 + 사전교육 면제 해당 자격증 보유자

3. 달러선물 실전투자

상품명세에서 1계약($10,000) 거래시 3.375%의 증거금으로 37만원에 1계약(1100원 기준) 거래 가능하다고 하였지만,

신규계좌 일반투자자의 경우 선물매매/옵션매수의 경우 기본 예탁금 1,000만원이 필요하며 모든상품 거래할 시 2,000만원의 기본 예탁금이 필요합니다.

거래 후 포지션이 있을 때는 1,000만원 이하여도 상관없습니다.

다만, 투자시 유의사항이였던 레버리지와 변동성, 마진콜을 생각해보면 2천만원은 기본 예탁금으로 준비하고 거래하는 게 나아보입니다.

달러선물은 틱(Tick)이 10전으로 1100.50원일 때 50전이 5틱입니다.

틱가치(Tick Value)는 10전당 1000원으로. 50전 = 5틱 = 5000원 손익으로 보시면 됩니다.

간략히 1원에 1만원으로 보시는게 편할 듯 싶습니다.

* 거래예시 정리

기본예탁금 1000만원으로 26계약($260,000) 거래 가능하다.

1100원일 때 상승할 것을 예상하여 10계약을 1100원에 매수한다.

  -> 1150원으로 상승시 (1150-1100원)*10계약($100,000) = 50원*100,000 = 5,000,000원 거래이익

  -> 1050원으로 하락시 (1050-1100원)*10계약($100,000) = -50원*100,000 = -5,000,000원 거래손실

2020년 3월 21일 달러원 환율 고점 1296원대비 12월 28일 현재 -200원 하락한 1096원임을 감안하면 

투자손익이 상당히 큰 것으로 보여집니다.

단순 주식시장 1년 내재변동성이 15% 수준임을 감안하면 달러원 외환시장은 7~8%수준으로 변동성은 작지만 달러선물로 레버리지 20~30배를 생각해보면 재테크 용도로 분산 포트폴리오 구성하기 상당히 괜찮은 투자처라는 생각입니다.

4. 주의사항 + 거래전략

앞서 거래예시에서 10계약 거래시 상하단 50원 변동으로 1천만원의 50%의 손익인 5백만원이 움직이는 것처럼 적절한 리스크 관리전략도 함께 병행해야 안전한 투자가 될 것으로 생각됩니다.

주의사항은.. 몇 번을 강조해도 지나치지 않을.. 적당한 레버리지 활용입니다!

달러선물 거래전략으로는 6개월~1년 중장기 투자전략을 세우는 것인데요.

통화의 특성상 적절한 밴드에서 움직이기 때문에 이를 잘 활용하는 것이 나아보입니다.

2021년 환율전망은. 달러약세, 원화강세로 요약됩니다.

2020년 코로나19 위기로 주요국들의 대규모 부양책에 기댄 달러유동성 확대로

2021년 달러약세가 예상되며 달러원 환율도 1020~1040원까지 원화강세로. 많은 금융기관들이 전망하고 있습니다.

또한 글로벌 위험선호심리가 불거지며 주식시장은 활황을 나타내고 있고요.

지금 여유자금이 있다면...

주식시장에 진입할까요? 코스피지수 3000포인트를 기대하며. 삼전, 현대차 등...

개인적으로 국내 뿐 아니라 미국도 빚투가 사상최고치를 경신하며.. 연일 주식시장 투자하며 상승하고 있는 증시에 버블이 아닐까 싶은 생각에 선뜻 진입하기가 어려워지는 자리로 보여집니다. (물론, 많은 사람들이 버블 이야기를 하고 있어 현재까지는 버블이 아닐 가능성도 있어보입니다. 다만 개인적으로 쫄..)

달러원 환율은 2010년 이후 11년 동안 1050~1200원의 주요변동폭에 95.4%로 움직여

지금부터 달러를 조금씩 매수(달러선물, 달러ETF, 예금, RP, 미국채 등)해 놓는 전략이 현재 시장상황에 적합해보이며, 추후 증시하락과 안전자산선호심리로 달러가 강세로 움직이면 달러자산을 매도하고 주식으로 전환하려는 생각을 하고 있습니다. 

이상! 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

이번 포스팅은 개인들 달러선물 재테크 방법으로 활용할 수 있는 것을 살펴보았고요.

정리하자면...

장점으로는

적은금액으로 투자효과를 늘릴 수 있다.

ETF 달러인덱스 레버리지 x 2, x 3 상품도 있지만. 달러선물은 최대 26배까지 가능.

거래수수료도 $10,000불 사는데 590~1000원으로 상당히 적다.

단점으로는

물타기가 쉬워. 마진콜 당하거나 깡통되기 쉽다.1개월물 유동성만 좋아 1개월물 거래 후 매월 롤오버 해야한다....

개인적인 생각으로 단점만 잘 관리되면 꽤 활용도가 높아질 수 있는 재테크 방법으로 생각됩니다.

다음번은 기업들이 달러선물을 활용해 환위험을 관리하는 방법을 알아보도록 하겠습니다.

감사합니다.

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